ફેની માએ: તે શું કરે છે અને તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે

તમે Fannie Mae વિશે સાંભળ્યું હોય તેવી ઘણી સારી તક છે. પરંતુ શું તમે જાણો છો કે તે શું કરે છે અને કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?

ફેડરલ નેશનલ મોર્ટગેજ એસોસિએશન (FNMA), જે સામાન્ય રીતે ફેની મે તરીકે ઓળખાય છે, તે સરકાર દ્વારા પ્રાયોજિત એન્ટરપ્રાઇઝ (GSE) છે જેની સ્થાપના 1938માં કોંગ્રેસ દ્વારા નવી ડીલના ભાગરૂપે મહામંદી દરમિયાન કરવામાં આવી હતી. મધ્યમથી ઓછી આવક ધરાવતા ઉધાર લેનારાઓને વધુ ગીરો ઉપલબ્ધ કરાવીને હાઉસિંગ માર્કેટને ઉત્તેજીત કરવા માટે તેની સ્થાપના કરવામાં આવી હતી.

ફેની માએ ઉધાર લેનારાઓને ગીરો આપ્યો નથી અથવા આપતો નથી. પરંતુ તે સેકન્ડરી મોર્ટગેજ માર્કેટ દ્વારા તેમને ખરીદી અને બાંયધરી આપે છે. વાસ્તવમાં, તે સેકન્ડરી માર્કેટ પર ગીરો ખરીદનારા બે સૌથી મોટા ખરીદદારોમાંથી એક છે. બીજી તેની બહેન છે, ફેડરલ હોમ લોન મોર્ટગેજ કોર્પોરેશન, અથવા ફ્રેડી મેક, કોંગ્રેસ દ્વારા બનાવવામાં આવેલ અન્ય સરકાર દ્વારા પ્રાયોજિત એન્ટરપ્રાઇઝ.

મુખ્ય ટેકઅવેઝ

  • ફેની મે એ સરકાર દ્વારા પ્રાયોજિત એન્ટરપ્રાઇઝ છે જે ઓછી અને મધ્યમ આવક ધરાવતા ઉધાર લેનારાઓને ગીરો ઉપલબ્ધ કરાવે છે.
  • તે લોન આપતું નથી, પરંતુ સેકન્ડરી મોર્ટગેજ માર્કેટમાં તેનું સમર્થન અથવા બાંયધરી આપે છે.
  • ફેની માએ મોર્ટગેજ માર્કેટમાં રોકાણ કરીને, લોનને મોર્ટગેજ-બેકડ સિક્યોરિટીઝમાં પૂલિંગ કરીને તરલતા પૂરી પાડે છે.
  • નાણાકીય કટોકટી બાદ યુ.એસ. સરકાર દ્વારા ફેની મેને જામીન આપવામાં આવ્યા હતા અને તેને NYSE માંથી ડિલિસ્ટ કરવામાં આવી હતી.
  • ફેની મેઇના પ્રારંભિક દિવસો
  • 1900 ના દાયકાની શરૂઆતમાં, મોર્ટગેજ મેળવવું – ઘર એકલા રહેવા દો – એ સરળ કાર્ય ન હતું. ઘણા લોકો ડાઉન પેમેન્ટ સુરક્ષિત કરવા પરવડી શકતા ન હતા, અને લોન લગભગ હંમેશા ટૂંકા ગાળાની હોય છે – જેમ કે લાંબા ગાળાના ઋણમુક્તિ અવધિઓ સાથેની જેમ આપણે આજે જાણીએ છીએ. વાસ્તવમાં, જ્યારે તે સમયે ઘણી બધી લોન બાકી હતી, ત્યારે તેઓ સામાન્ય રીતે દેવાદાર પાસેથી મોટી બલૂન ચૂકવણી માટે બોલાવતા હતા.

જો મકાનમાલિક ચુકવણી અથવા પુનઃધિરાણ ન કરી શકે તો બેંક પૂર્વસૂચન કરશે. તે મહામંદીની શરૂઆત સાથે મુશ્કેલ બની જશે. વાર્ષિક ગીરો દર 1926 (પ્રથમ વર્ષના આંકડાઓ રાખવામાં આવ્યા હતા) થી 1934 સુધી દર વર્ષે વધ્યા, જ્યારે દર 12% થી વધુની ટોચે પહોંચ્યો.

યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ કોંગ્રેસે ફેની માએ બનાવીને જવાબ આપ્યો. દરેક બજારમાં દરેકને ઉપલબ્ધ હાઉસિંગ ફંડિંગનો પ્રવાહ બનાવવામાં મદદ કરવાનો હેતુ હતો. આનાથી લાંબા ગાળાના ફિક્સ-રેટ મોર્ટગેજનું ધિરાણ થયું, જેનાથી મકાનમાલિકો તેમની લોનના સમયગાળા દરમિયાન કોઈપણ સમયે તેમની લોનનું પુનર્ધિરાણ કરી શકશે.3

1968માં, સરકારે તેને ફેડરલ બજેટમાંથી દૂર કર્યા પછી, ફેની મેએ સ્ટોક અને બોન્ડ્સ વેચીને પોતાને ભંડોળ પૂરું પાડવાનું શરૂ કર્યું. ફેની મેએ GSE તરીકે સરકાર સાથેના સંબંધો જાળવી રાખ્યા, જોકે, બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સ જેમાં 13 કરતાં વધુ લોકોનો સમાવેશ થતો ન હતો. સભ્યો. તે સ્થાનિક અને રાજ્ય કરમાંથી પણ મુક્તિ છે

લિક્વિડિટી બનાવવી

મોર્ટગેજ માર્કેટમાં રોકાણ કરીને, ફેની મે બેંકો, કરકસર અને ક્રેડિટ યુનિયનો જેવા ધિરાણકર્તાઓ માટે વધુ પ્રવાહિતા બનાવે છે, જે બદલામાં તેમને વધુ મોર્ટગેજ અન્ડરરાઈટ અથવા ભંડોળ આપવા દે છે. તે જે ગીરો ખરીદે છે અને બાંયધરી આપે છે તે કડક માપદંડોને પૂર્ણ કરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, 2021 માં સિંગલ-ફેમિલી હોમ માટે પરંપરાગત લોન માટેની મર્યાદા મોટાભાગના વિસ્તારો માટે $548,250 (2020 માં $510,400 થી વધુ) અને ઊંચા ખર્ચવાળા વિસ્તારો માટે $822,375 (2020 માં $765,600 થી વધુ) છે. આ વિસ્તારોમાં હવાઈ, અલાસ્કા, ગુઆમ અને યુ.એસ. વર્જિન ટાપુઓનો સમાવેશ થાય છે, જ્યાં ઘરની સરેરાશ કિંમત ઓછામાં ઓછી 115% જેટલી બેઝલાઈન રકમથી ઉપર છે.

ફેની મે સાથે વેપાર કરવા માટે, ગીરો ધિરાણકર્તાએ ફેડરલ સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલ સબપ્રાઈમ ધિરાણ પરના નિવેદનનું પાલન કરવું આવશ્યક છે. નિવેદન સબપ્રાઈમ લોન સાથે સંકળાયેલા કેટલાક જોખમોને સંબોધિત કરે છે, જેમ કે નીચા પ્રારંભિક દરો અને ત્યારબાદ ઉચ્ચ ચલ દરો; વ્યાજ દરમાં કેટલો વધારો થઈ શકે તેની ખૂબ ઊંચી મર્યાદાઓ; કોઈ આવક દસ્તાવેજો સુધી મર્યાદિત; અને ઉત્પાદન સુવિધાઓ કે જે લોનના વારંવાર પુનઃધિરાણની શક્યતા બનાવે છે

2020 માં, ફેની મેએ સિંગલ-ફેમિલી અને મલ્ટિ-ફેમિલી લોન્સમાં $1.4 ટ્રિલિયન હસ્તગત કર્યા, જે ફેની મેના ઇતિહાસમાં કોઈપણ વર્ષ માટે મોર્ટગેજ માર્કેટને સૌથી વધુ તરલતા પ્રદાન કરે છે. આનાથી દેશભરના લોકોને લગભગ ત્રીસ લાખ ઘર ખરીદવા, પુનર્ધિરાણ અને ભાડે આપવામાં મદદ મળી

ફેની મે ગીરોને સમર્થન આપે છે અથવા બાંયધરી આપે છે પરંતુ તે ઉદ્ભવતા નથી.

મોર્ટગેજ-બેક્ડ સિક્યોરિટીઝ
ગૌણ બજાર પર ગીરો ખરીદ્યા પછી, ફેની માએ તેમને મોર્ટગેજ-બેક્ડ સિક્યોરિટીઝ (એમબીએસ) બનાવવા માટે પૂલ કરે છે. MBS એ એસેટ-બેક્ડ સિક્યોરિટીઝ છે જે ગીરો અથવા ગીરોના પૂલ દ્વારા સુરક્ષિત છે. ફેની મેની મોર્ટગેજ-બેકડ સિક્યોરિટીઝ વીમા કંપનીઓ, પેન્શન ફંડ્સ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકો જેવી સંસ્થાઓ દ્વારા ખરીદવામાં આવે છે. તે તેના MBS પર મુદ્દલ અને વ્યાજની ચૂકવણીની ખાતરી આપે છે

ફેની મેનો પોતાનો પોર્ટફોલિયો પણ છે, જેને સામાન્ય રીતે જાળવી રાખેલા પોર્ટફોલિયો તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. આ તેની પોતાની મોર્ટગેજ-બેકડ સિક્યોરિટીઝ તેમજ અન્ય સંસ્થાઓની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. ફેની માએ તેના જાળવી રાખેલા પોર્ટફોલિયોને ભંડોળ આપવા માટે એજન્સી ડેટ તરીકે ઓળખાતા દેવું રજૂ કરે છે

નાણાકીય કટોકટી

ફેની મે 1968 થી સાર્વજનિક રૂપે વેપાર કરે છે. 2010 સુધી, તે ન્યૂ યોર્ક સ્ટોક એક્સચેન્જ (NYSE) પર વેપાર કરે છે. ન્યૂ યોર્ક સ્ટોક એક્સચેન્જ દ્વારા ફરજિયાત લઘુત્તમ મૂડી જરૂરિયાતો કરતાં તેનો સ્ટોક ઘટ્યા બાદ મોર્ટગેજ, હાઉસિંગ અને નાણાકીય કટોકટી બાદ તેને ડિલિસ્ટ કરવામાં આવ્યું હતું. તે હવે ઓવર-ધ-કાઉન્ટર વેપાર કરે છે

અનૈતિક ધિરાણ પ્રથાઓ કટોકટી તરફ દોરી ગઈ. 2000 ના દાયકાના મધ્યમાં હાઉસિંગ બૂમ દરમિયાન, ધિરાણકર્તાઓએ તેમના ધોરણો ઘટાડી દીધા અને નબળી ધિરાણ ધરાવતા ઉધાર લેનારાઓને હોમ લોન ઓફર કરી. 2007 માં, હાઉસિંગ બબલ ફાટી ગયો, અને હજારો આ ઋણ લેનારાઓ ડિફોલ્ટમાં ગયા, જેના કારણે સબપ્રાઈમ મેલ્ટડાઉન તરીકે ઓળખાતું હતું. ધિરાણ બજારો પર આની લહેરભરી અસર પડી, જેણે નાણાકીય બજારોને ટેઈલસ્પીનમાં મોકલ્યા અને યુનાઈટેડ સ્ટેટ્સમાં દાયકાઓમાં સૌથી ગંભીર મંદી સર્જી.

સરકાર ટેકઓવર અને બેલઆઉટ

2008 ના ઉત્તરાર્ધમાં, ફેની મે અને ફ્રેડી મેકને ફેડરલ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કમિટીના કન્ઝર્વેટરશિપ દ્વારા સરકાર દ્વારા લેવામાં આવ્યા હતા. તે સમયે, બંને પાસે $4.9 ટ્રિલિયન બોન્ડ્સ અને મોર્ટગેજ-બેક્ડ સિક્યોરિટીઝ હતા. યુ.એસ. ટ્રેઝરીએ બંને દ્રાવક રાખવા માટે $191.5 બિલિયન પ્રદાન કર્યું. સારમાં, યુ.એસ. સરકારે બેડ લોનને જામીન આપવાનું વચન આપીને બજારોમાં વિશ્વાસ પુનઃસ્થાપિત કરવા અને હાઉસિંગ માર્કેટમાં વધુ મંદી અટકાવવા દરમિયાનગીરી કરી. મે 2019 સુધીમાં, ફેની મે અને ફ્રેડી મેક તરફથી ફેડરલ સરકારને $292 બિલિયન ડિવિડન્ડની ચૂકવણી પ્રાપ્ત થઈ છે.14

ક્રેડિટ વિકલ્પો

ફેની મે હવે ઘરમાલિકોને વિવિધ વ્યવસાયિક પહેલ અને ક્રેડિટ વિકલ્પો ઓફર કરે છે, જે લોકોને અન્યથા ધિરાણ મેળવવામાં મુશ્કેલી પડી શકે છે તેમને મદદ કરવા માટે ધિરાણકર્તાઓ સાથે કામ કરે છે.

હોમરેડી મોર્ટગેજ: આ ઉત્પાદન મકાનમાલિકોને ધિરાણ સુરક્ષિત કરવા અને ઓછી ડાઉન પેમેન્ટ સાથે ઘર ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. ઉધાર લેનારાઓ લાયક ઠરે છે જો તેમની પાસે ઓછી થી મધ્યમ આવક હોય અને ક્રેડિટ સ્કોર 620 ની નીચે હોય. 620 થી ઉપરના સ્કોર ધરાવતા લોકો વધુ સારી કિંમત મેળવે છે.

3% ડાઉન પેમેન્ટ: મકાનમાલિકો માટે અન્ય સ્ત્રોત જેમની પાસે મોટી ડાઉન પેમેન્ટ સુરક્ષિત કરવા માટે પૂરતા ભંડોળની ઍક્સેસ નથી.

HFA પ્રિફર્ડ: આ પ્રોગ્રામ ઘરમાલિકોને સ્થાનિક અને રાજ્ય હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ એજન્સીઓ અને અન્ય ધિરાણકર્તાઓ દ્વારા સસ્તું ધિરાણ મેળવવામાં મદદ કરે છે. ઉધાર લેનારાઓ માટે આવક સ્તર HFA દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે, અને પ્રથમ વખત ખરીદનારની કોઈ જરૂરિયાતો નથી.

RefiNow: Fannie Mae ઓછી આવકવાળા ગીરો ધારકોને તેમના “RefiNow” પ્રોગ્રામ દ્વારા એક નવો પુનર્ધિરાણ વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે. પ્રોગ્રામ માટે ઘરમાલિકના વ્યાજ દરમાં ઓછામાં ઓછા 50 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો ઘટાડો અને ઘરમાલિકની માસિક મોર્ટગેજ ચુકવણીમાં ઓછામાં ઓછા $50ની બચત જરૂરી છે. પાત્ર બનવા માટે, મકાનમાલિકોએ તેમની વિસ્તારની સરેરાશ આવક (AMI) ના 80% અથવા તેનાથી ઓછી કમાણી કરવી જોઈએ.

ઉત્પાદનોની સંપૂર્ણ સૂચિ અને તેમના વર્ણનો ફેની મેની વેબસાઇટ પર ઉપલબ્ધ છે.

લોન ફેરફારો

મોર્ટગેજ મેલ્ટડાઉનને પગલે, ફેની મેએ લોન ફેરફારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનું શરૂ કર્યું. સપ્ટેમ્બર 2008 થી, ફેની મે અને ફ્રેડી મેકે આશરે 2.37 મિલિયન લોન ફેરફારો પૂર્ણ કર્યા છે. લોન લેનારાઓને તેમના ગીરો પર ડિફોલ્ટ થવાથી, ગીરોમાં સમાપ્ત થવામાં અને આખરે તેમનું ઘર ગુમાવવાનું ટાળવામાં મદદ કરવા માટે લોન ફેરફારો હાલના ગીરોની શરતોમાં ફેરફાર કરે છે. ફેરફારોમાં નીચા વ્યાજ દરનો સમાવેશ થઈ શકે છે અથવા લોનની મુદત લંબાવી શકાય છે. લોન ફેરફાર માસિક ચૂકવણી પણ ઘટાડી શકે છે.

બોટમ લાઇન

ફેની માએ 2008 માં અણી પર હોવાના કારણે પોતાની જાતને ફેરવવામાં સફળ રહી છે. આજે તે 30-વર્ષના ફિક્સ-રેટ ગીરોનો સૌથી મોટો સમર્થક છે અને ઘરની માલિકીની સુવિધા આપવા માટે એક મુખ્ય પદ્ધતિ છે.

ફેની માએ: તે શું કરે છે અને તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Scroll to top